2018年至今的海綿鈦價格由緩慢、穩(wěn)定到2019年6、7月兩個月的快速上漲,真的有點象尋找“奶酪”的感覺。海綿鈦企業(yè)“唱漲耐聽,唱穩(wěn)保守,唱跌遭恨”,這就是當前價格后面的表情。今年以來海綿鈦漲價的信息浪潮在自媒體的傳波也是一浪高過一浪,南北呼應(yīng)此起彼伏!今天,我們來分析分析海綿鈦漲價到底撬動了誰的奶酪?
一個簡單的寓言故事《誰動了我的奶酪》,談到有四個小家伙在迷宮中尋找奶酪,他們的得到與失去、敏銳與遲鈍、樂觀與消沉、尋找與迷茫,都充滿了人生中有關(guān)變化的寓意深長的真理。實際上誰動了奶酪并不重要,重要的是失去了奶酪后該如何去做?
回顧十多年來海綿鈦價格一路下滑,主要有兩種原因:一是產(chǎn)能嚴重過剩,二是2008年全球金融危機波及。但產(chǎn)能過剩與金融危機并沒有阻礙中國鈦工業(yè)高速發(fā)展,從2008年至2018年海綿鈦年均生產(chǎn)使用量在6.5~7.5萬噸波動,這個量是2000年的32~37倍,這還不算這些年海綿鈦生產(chǎn)廠家在產(chǎn)能的擴張,目前的產(chǎn)能遠遠大于7.5萬噸。所以,這十多年來,一面是海綿鈦產(chǎn)量在穩(wěn)定中增長,鈦產(chǎn)業(yè)發(fā)展看好;另一面卻是海綿鈦價格在上游四氯化鈦、金屬鎂等原料的價格波動和海綿鈦廠開產(chǎn)關(guān)停數(shù)量的波動中持續(xù)走低,直到2018年初海綿鈦價格才開始復蘇,但到今年持續(xù)走高的勢頭超出大家的想像。
2008~2017年海綿鈦價格波動起伏中出現(xiàn)的擴產(chǎn)、復產(chǎn)導致有的企業(yè)經(jīng)不起折騰,開開停停,最后有的企業(yè)徹底熄火了,有的企業(yè)把設(shè)備賣了,有的企業(yè)設(shè)備閑置銹跡斑斑。在產(chǎn)的海綿鈦企業(yè)也是幾家歡喜幾家愁,憑實力和企業(yè)綜合承受力苦苦支撐度日。這種現(xiàn)象與2005~2007年海綿鈦火爆時期上馬的生產(chǎn)廠家太多,造成產(chǎn)能過剩有關(guān),市場用優(yōu)勝劣汰考核機制“淘汰”了許多家支撐不住的海綿鈦企業(yè)。
2018年至今海綿鈦調(diào)價一路走高,有點“我的地盤我作主,漲價為把鈔票數(shù)”。歸納起來支撐漲價的原因主要有:一是四氯化鈦等原料漲價推動;二是下游需求存在剛性增長,比如“三航”(航天、航空、航海)需求增長;三是鈦民用生活品需求增長;四是軍工用鈦增長;五是中國制造業(yè)快速提升支撐鈦需求增長。據(jù)筆者近期查閱相關(guān)資料,制造業(yè)提升有助于鈦的發(fā)展??纯丛?jīng)制造業(yè)強于中國的美國、日本、俄羅斯就能知道其用鈦量增長背后的科技含量。如今中國制造業(yè)大幅提升支撐著對鈦的剛性需求,以及鈦金屬材料價格的走低促進了鈦產(chǎn)品應(yīng)用推廣,加上人們對鈦的更多認識,推廣鈦、使用的領(lǐng)域和人群在增長。
以上幾個漲價因素中,原料漲價推動的海綿鈦漲價,這塊海綿鈦企業(yè)漲價無利可圖,漲價部份被四氯化鈦企業(yè)全部拿走。而另外幾塊剛性需求刺激的漲價,海綿鈦企業(yè)有利可圖,今年海綿鈦企業(yè)都是賺錢的。這十多年海綿鈦企業(yè)在價格下行的“煎熬”中,以“擠干榨盡”的方式控制成本,成本效益已經(jīng)凸顯。所以,2019年海綿鈦企業(yè)好好賺錢了,臉上已經(jīng)容光煥發(fā)了。
盡管2018年以來,“三航”、民用、軍工、制造業(yè)提升支撐鈦的剛性需求,但年需求量不會大幅增長。未來幾年對鈦需求呈現(xiàn)年年穩(wěn)中有升,這是支撐海綿鈦價格穩(wěn)定在7.5萬元/噸以上的關(guān)鍵。未來的2020年以后海綿鈦價格是否穩(wěn)定在8萬元、或者上調(diào)8.5萬元甚至試探性報價9萬元,一切都要看這以下四方面:一是四氯化鈦是否還會漲價?二是海綿鈦市場需求量是否會迅速突破9萬噸乃至10萬噸?三是鈦材加工企業(yè)平衡利弊得失后是否進口國外海綿鈦會增加?四是國儲海綿鈦會否出來平抑市場等。
不管什么原因,現(xiàn)在國內(nèi)海綿鈦產(chǎn)能依然擺在那里,產(chǎn)能過剩的事實(只是沒有滿負荷生產(chǎn)),不論是在產(chǎn)的、待產(chǎn)的、新產(chǎn)的大家都想撬動這塊奶酪!
現(xiàn)在,再來談?wù)労>d鈦漲價到底撬動了誰的奶酪?
首先是海綿鈦企業(yè)之間誰都想撬動這塊奶酪,誰都想在這一輪行情中賺一把做強自己,彼此擴產(chǎn)滿負荷運轉(zhuǎn)已經(jīng)開始暗中較勁。
“表面漲價心一條,暗中博弈路自走”。記得十年前,海綿鈦價格從25萬元左右一路跌下10萬元“神壇”,國內(nèi)海綿鈦企業(yè)匯聚遵義召開“遵義會議”統(tǒng)一價格,結(jié)果一散會便是“大難來臨各自飛”。如今的海綿鈦企業(yè)報價神似難偶合,執(zhí)行價格都低于報價,誰都想動別人的奶酪,動了別人的奶酪才能做強自己。市場如戰(zhàn)場,看似抱團取暖的海綿鈦企業(yè)誰不想多占領(lǐng)一份市場份額?誰不想在這輪行情中多賺點以防患于未然?
其次是撬動了下游及下游企業(yè)的奶酪。海綿鈦漲價擠壓了鈦材加工企業(yè)的奶酪,盈利空間收窄?,F(xiàn)在下游有的企業(yè)在提高廢鈦利用率,有的在熔煉時增加了殘鈦添加比例,這是否對質(zhì)量有影響,未來會有答案的,還有的在消化原有庫存鈦錠。面對海綿鈦漲價,下游支撐不下去終究會選擇調(diào)價或者觀望,這樣必將動了下游及下下游的奶酪。當鈦錠延續(xù)下來的鈦板、鈦管等鈦材價格大幅上漲時,鈦曾經(jīng)“替代”別的材料又會慢慢被別的材料“替代”,這個過程一旦退潮就是海綿鈦企業(yè)的又一次洗牌。老牌海綿鈦企業(yè)應(yīng)該都經(jīng)歷過十多年前海綿鈦價格的瘋狂和后來大浪淘沙式的洗牌經(jīng)歷?,F(xiàn)階段我國海綿鈦企業(yè)不只是家數(shù)在增多,原有的老牌海綿鈦廠家生產(chǎn)裝備和工藝都有所改進,多家骨干企業(yè)海綿鈦產(chǎn)能比十年前增長甚至翻倍了,當年年產(chǎn)能一萬噸的就一兩家,現(xiàn)在一萬多兩萬噸的達到五六家,還有正在建設(shè)的尚未投產(chǎn)的萬噸級海綿鈦廠。
所以,這次海綿鈦快速漲價到底撬動了誰的奶酪?透過現(xiàn)象看本質(zhì),漲價撬動了海綿鈦企業(yè)自身的奶酪,也撬動了整個鈦產(chǎn)業(yè)鏈與跨界合作的奶酪,為擴產(chǎn)、復產(chǎn)、新產(chǎn)創(chuàng)造了“淘金”的刺激氛圍,更為下一步優(yōu)勝劣汰開辟了新的“戰(zhàn)場”。
市場如戰(zhàn)場,每一次沖鋒過后都會清理戰(zhàn)場。未來,即使海綿鈦產(chǎn)量剛性需求過了8萬噸、9萬噸、10萬噸,也不要慶幸“鈦好”賺錢的時代已經(jīng)到來。而要記住海綿鈦產(chǎn)能遠遠不止10萬噸,今后三、五年內(nèi)優(yōu)勝劣汰,等著海綿鈦企業(yè)重新組合產(chǎn)生幾家較大的集團企業(yè),來統(tǒng)領(lǐng)海綿鈦市場的格局是發(fā)展的必然趨勢。
海綿鈦漲價撬動了誰的奶酪!強者恒強,撬動的都是競爭對手的奶酪。